क्या देवदूत निवेशकों के लिए आपको व्यवसाय योजना की आवश्यकता है?
ईमानदार जवाब: अधिकांश देवदूत कभी भी पूरी व्यवसाय योजना नहीं पढ़ते हैं। लेकिन हर देवदूत आपके व्यवसायिक सोच का मूल्यांकन करता है। इसमें एक अंतर है, और इसे समझने से आपका हफ्तों का बेकार प्रयास बचेगा।
मैंने 11+ कंपनियों में निवेश किया है। एक 50-पृष्ठ की व्यवसाय योजना ने कभी भी मेरे निर्णय को प्रभावित नहीं किया। जिसने इसे प्रभावित किया: एक स्पष्ट पिच डेक, एक तीक्ष्ण वित्तीय मॉडल, और एक संस्थापक जो स्मृति से अपने व्यवसाय के बारे में किसी भी प्रश्न का उत्तर दे सके।
देवदूत वास्तव में क्या पढ़ते हैं (और छोड़ देते हैं)
क्या पढ़ा जाता है:
1. कार्यकारी सारांश (यदि मौजूद हो)। एक पृष्ठ। कंपनी क्या करती है, किसके लिए है, क्या कर्षण मौजूद है, और आपको क्या चाहिए। यदि यह सम्मोहक है, तो मैं पढ़ना जारी रखूंगा।
2. बाजार खंड। लेकिन केवल तभी जब यह विशिष्ट हो। "वैश्विक SaaS बाजार $195 बिलियन है" मुझे बताता है कि आप Google का उपयोग कर सकते हैं। "$500M SAM, 50,000 यूरोपीय स्टार्टअप्स के आधार पर जिन्हें पेरोल ऑटोमेशन की आवश्यकता है" मुझे बताता है कि आप अपने बाजार को समझते हैं।
3. वित्तीय मॉडल। 5-वर्षीय अनुमान नहीं - वे प्री-सीड में कल्पना हैं। संख्याओं के पीछे के अनुमान: बर्न रेट, राजस्व मॉडल, इकाई अर्थशास्त्र, और कैसे धन जुटाने की राशि मील के पत्थर से मेल खाती है।
4. प्रतिस्पर्धी परिदृश्य। लेकिन केवल तभी जब यह ईमानदार हो। यदि आप 5 प्रतियोगियों को सूचीबद्ध करते हैं और बताते हैं कि वे कहां मजबूत हैं और आप कहां भिन्न हैं, तो यह उपयोगी है। यदि आप "कोई प्रतिस्पर्धा नहीं" का दावा करते हैं, तो मैं पढ़ना बंद कर दूंगा।
क्या छोड़ा जाता है:
- मिशन और विजन स्टेटमेंट
- लंबे बाजार अनुसंधान खंड
- परिचालन विवरण (हायरिंग टाइमलाइन, कार्यालय योजनाएं)
- सटीक संख्याओं के साथ 5-वर्षीय वित्तीय अनुमान
- चार्ट और ग्राफ के साथ परिशिष्ट
- कानूनी संरचना विवरण
3 दस्तावेज़ जो वास्तव में मायने रखते हैं
पारंपरिक व्यवसाय योजना के बजाय, देवदूत चाहते हैं:
1. एक 10-स्लाइड पिच डेक
यह प्राथमिक दस्तावेज़ है। समस्या, समाधान, अब क्यों, बाजार, कर्षण, व्यवसाय मॉडल, टीम, पूछना। स्पष्ट, दृश्य, 4 मिनट से कम समय में स्कैन करने योग्य।
2. एक वित्तीय मॉडल (1-2 पृष्ठ)
एक 50-टैब स्प्रेडशीट नहीं। एक केंद्रित मॉडल दिखा रहा है:
- मासिक बर्न रेट और रनवे
- राजस्व अनुमान (कितने ग्राहक, किस कीमत पर, कितनी तेजी से बढ़ रहे हैं)
- प्रमुख इकाई अर्थशास्त्र (CAC, LTV, सकल मार्जिन)
- धन जुटाने से कौन से मील के पत्थर हासिल होते हैं
3. एक डेटा रूम
एक साझा फ़ोल्डर जिसमें सहायक दस्तावेज़ एक अच्छी बैठक के 24 घंटे के भीतर भेजने के लिए तैयार हैं:
- पिच डेक
- वित्तीय मॉडल
- कैप टेबल
- निगमन दस्तावेज
- ग्राहक संदर्भ या प्रशंसापत्र
- प्रमुख मीट्रिक डैशबोर्ड
बस। 50-पृष्ठ की व्यवसाय योजना आवश्यक नहीं है।
यह ठीक उसी तरह की सामग्री है जिसका मैं अपने व्यवसाय योजना समीक्षाओं में मूल्यांकन करता हूँ - चाहे आपकी वित्तीय सोच, बाजार स्थिति, और धन उगाहने का कथा निवेशक की जांच के तहत कायम रहे। व्यवसाय योजना समीक्षाओं के बारे में और जानें।
जब एक व्यवसाय योजना उपयोगी हो
कुछ स्थितियां हैं जहां एक विस्तृत योजना मदद करती है:
सरकारी अनुदान। कई अनुदान कार्यक्रमों (EU Horizon, स्थानीय नवाचार कोष) के लिए औपचारिक व्यवसाय योजनाओं की आवश्यकता होती है। उनके टेम्पलेट का ठीक से पालन करें।
बैंक ऋण या ऋण वित्तपोषण। पारंपरिक ऋणदाता पारंपरिक दस्तावेज चाहते हैं। एक व्यवसाय योजना उन्हें दिखाती है कि आपने जोखिमों पर विचार किया है।
रणनीतिक निवेशक या कॉर्पोरेट। रणनीतिक निवेश करने वाली बड़ी कंपनियों की खरीद प्रक्रियाएं हो सकती हैं जिनमें औपचारिक दस्तावेज़ीकरण की आवश्यकता होती है।
आपकी अपनी स्पष्टता। एक व्यवसाय योजना लिखने से आपको उन मान्यताओं पर विचार करने के लिए मजबूर होना पड़ सकता है जिन्हें आपने नहीं देखा है। बस सोच प्रक्रिया को उस चीज़ के साथ भ्रमित न करें जिसकी निवेशकों को आवश्यकता है।
आपकी व्यावसायिक सोच में मैं वास्तव में क्या देखना चाहता हूँ
प्रारूप को भूल जाओ। यहाँ वह व्यावसायिक सोच है जो मुझे निवेश करने के लिए प्रेरित करती है:
क्या आप एक वाक्य में अपना व्यवसाय समझा सकते हैं?
"हम Y के लिए X करते हैं, उन्हें Z बचाते हैं।" यदि आप यह नहीं कर सकते हैं, तो आपका व्यवसाय मॉडल पर्याप्त स्पष्ट नहीं है।
क्या आप अपनी इकाई अर्थशास्त्र को समझते हैं?
अनुमानित भी: एक ग्राहक प्राप्त करने में कितना खर्च आता है, वे आपको कितना भुगतान करते हैं, और वे कब तक रहते हैं? प्री-सीड में, सटीक संख्याओं की आवश्यकता नहीं है - लेकिन ढांचा आपके दिमाग में होना चाहिए।
पहले $1M ARR तक आपका क्या रास्ता है?
"बाजार पर्याप्त बड़ा है" नहीं। विशेष रूप से: आपके अगले 50-100 ग्राहक कौन हैं, आप उन तक कैसे पहुंचेंगे, और वे क्या भुगतान करेंगे? यह ठोस सोच फंडेबल संस्थापकों को सपने देखने वालों से अलग करती है।
आपकी मान्यताएँ क्या हैं - और कौन सी गलत हो सकती हैं?
हर व्यवसाय योजना मान्यताओं पर बनी होती है। जिन संस्थापकों को मैं फंड करता हूं, वे अपनी 3 सबसे जोखिम भरी मान्यताओं का नाम बता सकते हैं और समझा सकते हैं कि वे उनका परीक्षण कैसे करेंगे।
अपनी व्यवसाय योजना या वित्तीय मॉडल पर निवेशक-ग्रेड प्रतिक्रिया चाहते हैं? मैं शुरुआती-चरण के संस्थापकों के लिए व्यवसाय योजनाओं की समीक्षा करता हूँ, आपके बाजार विश्लेषण, वित्तीय मान्यताओं और धन उगाहने वाले कथानक में अंतराल की पहचान करता हूँ। 48 घंटों में लिखित प्रतिक्रिया। व्यवसाय योजना समीक्षा प्राप्त करें - $600
लीन बिजनेस प्लान टेम्पलेट
यदि आप पिच डेक की तुलना में कुछ अधिक संरचित लिखना चाहते हैं, तो देवदूत निवेश के लिए काम करने वाला प्रारूप यहां दिया गया है:
1. समस्या (आधा पृष्ठ) दर्द बिंदु का विशिष्ट विवरण। किसके पास है, यह कितना बुरा है, वे आज क्या करते हैं।
2. समाधान (आधा पृष्ठ) आपने क्या बनाया। यह समस्या का समाधान कैसे करता है। एक ठोस ग्राहक उदाहरण।
3. बाजार (आधा पृष्ठ) नीचे से ऊपर TAM/SAM गणना। ऊपर से नीचे Statista संख्याएँ नहीं।
4. व्यवसाय मॉडल (आधा पृष्ठ) राजस्व मॉडल, मूल्य निर्धारण, इकाई अर्थशास्त्र (अनुमानित भी)।
5. कर्षण (आधा पृष्ठ) आपके पास जो भी सबूत है: राजस्व, उपयोगकर्ता, LOIs, प्रतीक्षा सूची, पायलट।
6. टीम (चौथाई पृष्ठ) तुम क्यों। केवल प्रासंगिक अनुभव।
7. वित्तीय योजना (1 पृष्ठ) 18 महीने का अनुमान: राजस्व, लागत, मील के पत्थर, रनवे।
8. पूछना (चौथाई पृष्ठ) राशि, साधन, धन का उपयोग, समय-सीमा।
कुल: 4-5 पृष्ठ। वह एक लीन व्यवसाय योजना है। यह बिना किसी भराव के देवदूत के हर प्रश्न का उत्तर देती है।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
क्या देवदूत निवेशक व्यवसाय योजना की आवश्यकता रखते हैं?
नहीं। अधिकांश देवदूत निवेशक पिच डेक, बातचीत और बुनियादी वित्तीय डेटा के आधार पर निर्णय लेते हैं - न कि औपचारिक व्यवसाय योजना के आधार पर। हालांकि, स्पष्ट व्यवसायिक सोच (भले ही औपचारिक योजना में न हो) आवश्यक है। आपको तुरंत किसी भी व्यावसायिक प्रश्न का उत्तर देने में सक्षम होना चाहिए।
निवेशकों के लिए व्यवसाय योजना में क्या शामिल होना चाहिए?
यदि कोई निवेशक व्यवसाय योजना मांगता है, तो इसे 4-5 पृष्ठों तक सीमित रखें: समस्या, समाधान, बाजार (नीचे से ऊपर), इकाई अर्थशास्त्र के साथ व्यवसाय मॉडल, कर्षण प्रमाण, टीम क्रेडेंशियल, 18-महीने की वित्तीय योजना, और निवेश की मांग। मिशन स्टेटमेंट और परिचालन की बारीकियों को छोड़ दें।
स्टार्टअप व्यवसाय योजना कितनी लंबी होनी चाहिए?
देवदूत निवेशकों के लिए: अधिकतम 4-5 पृष्ठ (लीन प्लान प्रारूप)। सरकारी अनुदान या बैंक ऋण के लिए: उनके विशिष्ट टेम्पलेट का पालन करें, जिसके लिए 15-30 पृष्ठों की आवश्यकता हो सकती है। देवदूत निवेशक के लिए कभी भी 50-पृष्ठ की योजना न लिखें - वे इसे नहीं पढ़ेंगे।
देवदूत निवेशक किस तरह के वित्तीय अनुमान चाहते हैं?
देवदूत आपके अनुमान देखना चाहते हैं, आपकी भविष्यवाणियां नहीं। बताए गए अनुमानों के साथ 18 महीने का अनुमान दिखाएं: मासिक बर्न रेट, प्रति ग्राहक राजस्व, ग्राहक वृद्धि दर, और धन जुटाने से कौन से मील के पत्थर हासिल होते हैं। स्पष्ट तर्क के आधार पर एक यथार्थवादी $500K अनुमान एक काल्पनिक $50M अनुमान से बेहतर है।
क्या मुझे मेरी व्यवसाय योजना लिखने के लिए किसी को काम पर रखना चाहिए?
नहीं। यदि आप अपनी व्यवसाय योजना को स्पष्ट नहीं कर सकते हैं, तो यह एक लाल झंडा है। निवेशक आपके बाजार, मॉडल और जोखिमों की आपकी समझ को देखना चाहते हैं। एक सलाहकार द्वारा लिखित एक पॉलिश किया गया दस्तावेज़ आपको बैठक में मदद नहीं करेगा जब कोई निवेशक अनुवर्ती प्रश्न पूछता है।
Artem Luko मारबेला में स्थित एक देवदूत निवेशक हैं, जो प्री-सीड और सीड स्टार्टअप्स में $25K-$3M का निवेश करते हैं। artemluko.com पर और जानें।