Kas äriinglid vajavad ärinõuannet?
Aus vastus: enamik äriingleid ei loe täielikku ärinõuannet. Kuid iga ingel hindab teie ärialast mõtlemist. Sellel on vahe ja selle mõistmine säästab teid nädalaid kestvast raiskamisest.
Olen investeerinud 11+ ettevõttesse. Mitte ükski kord ei mõjutanud minu otsust 50-leheküljeline ärinõuanne. Mis seda mõjutas: selge esitluspakk, terav finantsmudel ja asutaja, kes suutis peast vastata igale küsimusele oma äri kohta.
Mida äriinglid tegelikult loevad (ja jätavad vahele)
Mida loetakse:
1. Kokkuvõte (kui see on olemas). Üks lehekülg. Mida ettevõte teeb, kellele see on mõeldud, milline on senine edu ja mida te vajate. Kui see on veenev, jätkan lugemist.
**2. Turuosa. ** Kuid ainult siis, kui see on täpne. "Globaalne SaaS-turu maht on 195 miljardit dollarit" ütleb mulle, et oskate kasutada Google'it. "500 miljoni dollarit SAM põhineb 50 000 Euroopa idufirmal, mis vajavad palgaautomaatikat" ütleb mulle, et mõistate oma turgu.
3. Finantsmudel. Mitte 5-aastased prognoosid - need on eel-seemne staadiumis väljamõeldis. Numbrite taga olevad eeldused: kulutuste määr, tulude mudel, üksuse majandusnäitajad ja see, kuidas rahastustaotlus vastab eesmärkidele.
4. Konkurentsimaastik. Kuid ainult siis, kui see on aus. Kui loetlete 5 konkurenti ja selgitate, kus nad on tugevad ja kus te erinete, on see kasulik. Kui väidate, et "konkurente pole", lõpetan lugemise.
Mida jäetakse vahele:
- Missiooni ja visiooni avaldused
- Pikad turu-uuringute jaotised
- Operatiivsed üksikasjad (värbamise ajakavad, kontoriplaanid)
- 5-aastased finantsprognoosid täpsete numbritega
- Lisad graafikute ja tabelitega
- Juriidilise struktuuri kirjeldused
3 dokumenti, mis tegelikult loevad
Traditsioonilise ärinõuande asemel soovivad äriinglid:
1. 10-slaidi esitluspakk
See on peamine dokument. Probleem, lahendus, miks praegu, turg, senine edu, ärimudel, meeskond, taotlus. Selge, visuaalne, skannitav vähem kui 4 minutiga.
2. Finantsmudel (1-2 lehekülge)
Mitte 50-ruuduline tabel. Keskendunud mudel, mis näitab:
- Igakuine kulutuste määr ja tegevusaeg
- Tulude eeldused (mitu klienti, millise hinnaga, kui kiiresti kasvav)
- Peamised üksuse majandusnäitajad (CAC, LTV, brutokasum)
- Milliseid eesmärke rahastustaotlus saavutab
3. Andmeruum
Jagatud kaust toetavate dokumentidega, mis on valmis saatmiseks 24 tunni jooksul pärast head kohtumist:
- Esitluspakk
- Finantsmudel
- Cap table
- Asutamisdokumendid
- Kliendi viited või soovitused
- Peamiste näitajate armatuurlaud
See on kõik. 50-leheküljeline ärinõuanne pole vajalik.
See on täpselt see materjal, mida ma oma ärinõuande ülevaadetes hindan - kas teie finantsmõtlemine, turupositsioon ja rahastamisnarratiiv peavad investorite kriitika all vastu. Lisateave ärinõuannete ülevaadete kohta.
Millal ärinõuanne ON kasulik
On mõned olukorrad, kus üksikasjalikum plaan aitab:
Riiklikud toetused. Paljud toetusprogrammid (EU Horizon, kohalikud innovatsioonifondid) nõuavad ametlikke ärinõuandeid. Järgige täpselt nende malli.
Pangalaenud või võlafinantseerimine. Traditsioonilised laenuandjad soovivad traditsioonilisi dokumente. Ärinõuanne näitab neile, et olete riske läbi mõelnud.
Strateegilised investorid või ettevõtted. Suured ettevõtted, kes teevad strateegilisi investeeringuid, võivad omada hankeprotsesse, mis nõuavad ametlikke dokumente.
Teie enda selgus. Ärinõuande kirjutamine võib sundida teid läbi mõtlema eeldusi, mida te pole uurinud. Ärge lihtsalt segage mõtteprotsessi sellega, mida investorid vajavad.
Mida ma teie ärialases mõtlemises tegelikult näha tahan
Unustage vorming. Siin on ärialane mõtlemine, mis paneb mind investeerima:
Kas saate oma äri ühe lausega selgitada?
"Teeme X jaoks Y, säästes neile Z." Kui te seda ei suuda, pole teie ärimudel piisavalt selge.
Kas te mõistate oma üksuse majandusnäitajaid?
Isegi hinnanguliselt: kui palju maksab kliendi hankimine, kui palju nad teile maksavad ja kui kaua nad püsivad? Eel-seemne staadiumis täpseid numbreid ei nõuta - kuid raamistik peaks teil peas olema.
Mis on teie tee esimese 1 miljoni dollari aastatulu juurde?
Mitte "turg on piisavalt suur". Täpsemalt: kes on teie järgmised 50-100 klienti, kuidas te nendeni jõuate ja mida nad maksavad? See konkreetne mõtlemine eristab rahastatavaid asutajaid unistajatest.
Mis on teie eeldused - ja millised neist võivad valeks minna?
Iga ärinõuanne põhineb eeldustel. Asutajad, keda ma rahastan, suudavad nimetada oma 3 riskantsemat eeldust ja selgitada, kuidas nad neid testivad.
Kas soovite investorikvaliteediga tagasisidet oma ärinõuande või finantsmudeli kohta? Ma vaatan üle ärinõuandeid algstaadiumi asutajatele, tuvastades lünki teie turuanalüüsis, finantseeldustes ja rahastamisnarratiivis. Kirjalik tagasiside 48 tunni jooksul. Hankige ärinõuande ülevaade - 600 dollarit
Lean ärinõuande mall
Kui soovite kirjutada midagi struktureeritumat kui esitluspakk, siis siin on äriinglite investeeringuks sobiv vorming:
1. Probleem (pool lehekülge) Valupunkti täpne kirjeldus. Kellel see on, kui halb see on, mida nad täna teevad.
2. Lahendus (pool lehekülge) Mida te ehitasite. Kuidas see probleemi lahendab. Üks konkreetne kliendi näide.
3. Turg (pool lehekülge) Põhja-üles TAM/SAM arvutus. Mitte ülevalt alla Statista numbrid.
4. Ärimudel (pool lehekülge) Tulude mudel, hinnakujundus, üksuse majandusnäitajad (isegi hinnanguliselt).
5. Senine edu (pool lehekülge) Mis tahes tõendid, mis teil on: tulu, kasutajad, LOId, ootenimekiri, pilootprojektid.
6. Meeskond (veerand lehekülge) Miks teie. Ainult asjakohane kogemus.
7. Finantsplaan (1 lehekülg) 18-kuuline prognoos: tulu, kulud, eesmärgid, tegevusaeg.
8. Taotlus (veerand lehekülge) Summa, instrument, vahendite kasutamine, ajakava.
Kokku: 4-5 lehekülge. See on lean ärinõuanne. See vastab igale äriingli küsimusele ilma täitematerjalita.
Broneerige inglikõne - 300 dollarit
Korduma kippuvad küsimused
Kas äriinglid nõuavad ärinõuannet?
Ei. Enamik äriingleid teeb otsuseid esitluspaki, vestluse ja põhiliste finantsandmete põhjal - mitte ametliku ärinõuande põhjal. Siiski on selge ärialane mõtlemine (isegi kui mitte ametlikus plaanis) hädavajalik. Peaksite suutma igale ärialasele küsimusele kohe vastata.
Mida peaks ärinõuanne investoritele sisaldama?
Kui investor palub ärinõuannet, hoidke see 4-5 leheküljel: probleem, lahendus, turg (põhja-üles), ärimudel üksuse majandusnäitajatega, senise edu tõendid, meeskonna volitused, 18-kuuline finantsplaan ja investeerimistaotlus. Jätke missiooni avaldused ja operatiivsed pisiasjad välja.
Kui pikk peaks olema idufirma ärinõuanne?
Äriinglitele: maksimaalselt 4-5 lehekülge (lean-plaani formaat). Valitsuse toetuste või pangalaenude puhul: järgige nende spetsiifilist malli, mis võib nõuda 15-30 lehekülge. Ärge kunagi kirjutage äriinglile 50-leheküljelist plaani - nad ei loe seda.
Milliseid finantsprognoose äriinglid soovivad?
Äriinglid soovivad näha teie eeldusi, mitte teie prognoose. Näidake 18-kuulist prognoosi koos esitatud eeldustega: igakuine kulutuste määr, tulu kliendi kohta, kliendi kasvumäär ja milliseid eesmärke rahastustaotlus saavutab. Realistlik 500 000 dollari prognoos selge loogika põhjal on parem kui fantaasiarikas 50 miljoni dollari prognoos.
Kas peaksin palkama kellegi oma ärinõuande kirjutama?
Ei. Kui te ei suuda oma ärinõuannet selgelt esitada, on see hoiatusmärk. Investorid soovivad näha TEIE arusaama turust, mudelist ja riskidest. Poleeritud dokument, mille on kirjutanud konsultant, ei aita teid kohtumisel, kui investor esitab järelküsimuse.
Artem Luko on Marbellas asuv äriingel, kes investeerib 25 000–3 miljonit dollarit eel-seemne ja seemne staadiumis olevatesse idufirmadesse. Lisateave aadressil artemluko.com.